水泥行業(yè)迎歷史最低谷，業(yè)內(nèi)大佬資本結(jié)盟限價自保

“幾大水泥集團能從競爭到竟合再到今天結(jié)成資本紐帶、謀求成立投資公司，是付出了巨大的代價換來的?！被貞浧鹩煞值胶系倪^程，宓敬田感慨道，這是平衡了政府去產(chǎn)能要求、市場供需關(guān)系、諸多企業(yè)生存發(fā)展等多方利益需求下，取得的突破與創(chuàng)新。

這一切還要從2015年，中國水泥行業(yè)那場空前的危機說起。

2015年，中國水泥市場跌入了歷史上的低谷。水泥是一個產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的行業(yè)，產(chǎn)能利用率平均不足六成，尤其在新疆地區(qū)這一數(shù)字只有34%。產(chǎn)能過剩進而又導(dǎo)致企業(yè)間的惡性價格戰(zhàn)。

水泥企業(yè)眾多，相互殺伐多年、市場一片混戰(zhàn)。有的北方企業(yè)憑借海運的低廉運費可把熟料（水泥半成品）運到浙江、福建、海南，有的南方企業(yè)則能北上山東、河北、遼寧。由于水泥產(chǎn)品同質(zhì)化，且產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，無序競爭讓全國水泥價格在2015年出現(xiàn)了斷崖式暴跌，進入了20年來的最低水平?！澳隳芟嘈艈?？價格火拼一度讓水泥最低賣到120元/噸，比沙子價格還低，幾乎只有生產(chǎn)成本的一半。這既是行業(yè)的恥辱，更是國家資源極大的浪費！”宓敬田如是說道。

可這時，山水集團卻剛剛從轟動一時的股權(quán)之爭中掙扎出來，內(nèi)憂外患，瀕臨破產(chǎn)。企業(yè)內(nèi)部，賬面資金只有幾千元，經(jīng)營虧損卻高達20多億；外部，企業(yè)有70多億元巨額債務(wù)須要化解，數(shù)十起訴訟急于應(yīng)對?！叭绻嗍袌霏h(huán)境沒有整體性改觀，任憑山水集團抓管理、降成本，最終仍然難逃虧損甚至破產(chǎn)的命運。”作為這家江北最大水泥企業(yè)的新任掌門，宓敬田一度陷入了深深的憂慮與困惑之中。

水泥、煤炭和鋼鐵，是三大產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的資源型行業(yè)，煤炭和鋼鐵已由中央政府給予資金補貼進行去產(chǎn)能改革，唯獨水泥沒有專項資金支持。正如中國水泥協(xié)會一份文件中所稱，“2016年全國煤炭、鋼鐵過剩產(chǎn)能退出任務(wù)有望提前完成。水泥行業(yè)去產(chǎn)能工作進展緩慢，步履維艱，任務(wù)艱巨”。

水泥是一種特殊的區(qū)域性產(chǎn)品，運費占比很高，陸上運距100公里，運費就達30元，如果運距超過100公里，在價格如此地位運行下，企業(yè)根本無錢可掙。同時，企業(yè)能否盈利，銷價比銷量更重要，因為水泥成本中只有10%與銷量有關(guān)。

經(jīng)過分析，宓敬田得出了結(jié)論，要想拯救企業(yè)自身，必須先拯救整個行業(yè)，其中的關(guān)鍵在于能否扭轉(zhuǎn)無序競爭、低價傾銷的局面，讓市場恢復(fù)健康有序的運行狀態(tài)，實現(xiàn)價格的合理回歸。

2016年3月，在山水集團與中國建材下屬子公司中聯(lián)水泥一次會晤中，宓敬田提出大集團要主動擔(dān)當(dāng)責(zé)任，帶頭推動產(chǎn)業(yè)協(xié)同，維護市場健康運行。這讓中聯(lián)水泥的高層又驚又喜。喜的是，中聯(lián)也正有此意，雙方不謀而合；驚的是，山水集團似乎與以往截然不同了。

海螺集團的一位高管曾當(dāng)面指出，“山水集團在2015年就是行業(yè)的罪人！”原來，2015年正是山水集團前任董事長在股權(quán)之爭中為了達到讓企業(yè)破產(chǎn)的目的，曾在山東、山西等市場大幅低價傾銷，進而又波及到周邊區(qū)域，將整個水泥行業(yè)拖入了泥潭。

山水集團與中聯(lián)水泥兩個大佬在山東的產(chǎn)能占整個市場的65%以上，占據(jù)著舉足輕重的主導(dǎo)地位。雙方當(dāng)即達成共識——主導(dǎo)區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，不搞惡意殺價、低價傾銷，引領(lǐng)市場有序競爭。

可是，每當(dāng)行業(yè)協(xié)會和水泥大佬在區(qū)域市場積極工作協(xié)同限產(chǎn)、水泥價格開始理性回歸時，“老問題”隨機而來——總有個別企業(yè)或私下放量生產(chǎn)、或暗自低價傾銷，致使價格再度暴跌。如今，這再次困擾著水泥大佬們。

2016年3月5日，由山水集團與中聯(lián)水泥共同牽頭在山東成立了“全省新型干法旋窯水泥企業(yè)聯(lián)盟會”，共有68家企業(yè)參與，占這一區(qū)域90%以上的產(chǎn)能。

對于是否引發(fā)市場壟斷，聯(lián)盟會也專門進行了研討——壟斷是行業(yè)一家獨大，來獲取超額的壟斷利潤；可聯(lián)盟會是由多個企業(yè)組成，是在危機時刻自救，化解過剩產(chǎn)能，做到有序競爭，使價格重回合理的區(qū)間。

區(qū)域的封閉協(xié)同限產(chǎn)，立刻收到了效果，山東市場水泥價格開始逐漸回暖?？墒牵?lián)盟會參與的企業(yè)眾多，又是松散性組織，沒有保障及均衡所有企業(yè)利益的硬性機制，部分銷量下滑的企業(yè)為了自身的利益采取各種“花招”。有的暗中放量生產(chǎn)，有的低價傾銷，致使市場價格反復(fù)波動。

除了聯(lián)盟內(nèi)部多有企業(yè)搞“小動作”，來自外部的沖擊更是危及著脆弱的聯(lián)盟。山東市場一旦好轉(zhuǎn)，河南、河北等周邊企業(yè)立刻就殺了過來。為了保護已有的成果，山東聯(lián)盟會只好“內(nèi)聯(lián)外合”、在更大范圍內(nèi)進行競合，河北金隅冀東與河南天瑞、同力水泥也被吸納到產(chǎn)業(yè)協(xié)同中來。

沒想到來自陸上的沖擊化解了，聯(lián)盟又遭到了來自海上的入侵。東北地區(qū)的低價水泥從大連經(jīng)海運搶灘華北市場，剛剛好轉(zhuǎn)的市場再次陷入崩盤的邊緣。

隨后，山水集團借承辦“泛渤海水泥行業(yè)峰會”之際，首次面對全行業(yè)的水泥大佬們倡議在泛渤海區(qū)域內(nèi)加強區(qū)域合作，自律限產(chǎn)，穩(wěn)定市場供需平衡，引領(lǐng)市場走向理性競爭。

2016年7月，海螺、中建材、金隅冀東、天瑞和山水中國最為知名的五大集團（c5集團）終于坐到了一起。

在這次會議上，宓敬田首先為前任高管破壞協(xié)同向同行鞠躬道歉，并號召水泥大佬們要“主動”轉(zhuǎn)變觀念，主動限產(chǎn)、去產(chǎn)能。五大集團終于在市場危機倒逼下，共同簽訂了產(chǎn)業(yè)協(xié)同的《環(huán)渤海戰(zhàn)略協(xié)定》，第一次聯(lián)手產(chǎn)業(yè)協(xié)同、限產(chǎn)保價。

此前，水泥大佬們相互殺伐，一片混戰(zhàn)。有了這一協(xié)定，大企業(yè)從競爭到競合，從過去的長途奔襲、惡意低價搶占，引發(fā)市場混戰(zhàn)，向產(chǎn)業(yè)協(xié)同、保價限產(chǎn)，維護行業(yè)有序競爭轉(zhuǎn)變。自律限產(chǎn)的范圍和力度增強，水泥價格出現(xiàn)了一定的恢復(fù)性上漲，已經(jīng)取得的成果得到了保護。

目前，中國水泥行業(yè)半壁江山均形成了由大集團主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同格局。在山東，山水集團與中建材旗下中聯(lián)為主導(dǎo)，東北則由中建材、山水集團、天瑞和亞泰水泥在主導(dǎo)，河北則由金隅冀東為主導(dǎo)，河南為中聯(lián)、同力和天瑞水泥為主導(dǎo)，江南地區(qū)則是海螺為主導(dǎo)。

整個山東有2億噸產(chǎn)能，但市場需求只有1.4億噸，在政府要求錯峰生產(chǎn)下，山東全年停產(chǎn)了135天，減少產(chǎn)量6000萬噸，使市場供需基本平衡。

從此，華北、華東、東北、環(huán)渤海、江南和西部等區(qū)域全都加入到產(chǎn)業(yè)協(xié)同中來，“C5集團”每一個月開一次例會，共同商討行業(yè)凈化、協(xié)同去產(chǎn)能問題，水泥價格也得到了合理上漲。

可是，這種形式形成的占據(jù)半個中國的聯(lián)盟仍是一個松散型的組織。即使在“C5集團”內(nèi)部，也存在著自律的“囚徒困境”。比如，在東北市場就有大企業(yè)私自破壞市場秩序，致使市場價格前后三起三落，區(qū)域內(nèi)企業(yè)虧損總額高達十億元。

巨大的代價也讓所有參與企業(yè)看到了，僅僅依靠聯(lián)盟的松散形式很難維護限產(chǎn)保價的成果。

水泥大佬們的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，是區(qū)域內(nèi)大企業(yè)通過限制產(chǎn)量，營造出供需平衡的格局，同時不搞惡意競爭，低價傾銷，在此背景下水泥價格就會得到恢復(fù)性上漲。可每當(dāng)水泥價格合理上漲、有利可圖時，每當(dāng)?shù)镜絹?、?jīng)營難以為繼時，巨大的利益誘惑和少數(shù)企業(yè)違規(guī)獲利，對多數(shù)企業(yè)來說，都是一場經(jīng)濟上、心理上的考驗。

山東水泥企業(yè)聯(lián)盟曾主動向當(dāng)?shù)厥≌块T申請錯峰停產(chǎn)，以減緩市場供給過剩的壓力?？墒?，部分企業(yè)一看停產(chǎn)錯峰不是國家統(tǒng)一要求，開始暗自生產(chǎn)銷售?！斑@時，為了穩(wěn)定魯東地區(qū)市場，山水集團讓出了50萬噸熟料市場，占當(dāng)月銷量的1/3，可部分小企業(yè)卻一哄而上，山東聯(lián)盟會前去做工作，‘我們可以讓出份額，但你們不能再把市場搞亂了’?！卞稻刺餆o奈道。

事實上，即使山水集團內(nèi)部也有部分子公司為緩解現(xiàn)金流緊張，私下違規(guī)。發(fā)現(xiàn)這一現(xiàn)象后，宓敬田做出一個痛苦的決定，免去了一個子公司總經(jīng)理，3個子公司的銷售副總。宓敬田心里也在權(quán)衡，如果大企業(yè)只顧自己眼前利益，剛剛出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的市場可能再次崩盤，破壞者也無法獨善其身；如果大企業(yè)帶頭堅守底線，行業(yè)回暖，自身也會是受益者。

“從國際經(jīng)驗看，解決產(chǎn)能過剩的問題必須由大企業(yè)整合市場，提高行業(yè)集中度，兼顧好各種資源和各方利益，讓過剩產(chǎn)能有序退出，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的正循環(huán)。由此，產(chǎn)能置換是市場整合的一個重要方式?！卞稻刺锱e例道，如果一個地方有兩大水泥集團，都有100萬噸產(chǎn)能，市場需求僅有160萬噸往往就會引發(fā)惡性競爭。如果通過置換產(chǎn)能，只剩下一家企業(yè)主導(dǎo)，這家企業(yè)必然就會自覺地壓減過剩產(chǎn)能。

目前，許多水泥大佬已經(jīng)開始簽訂意向，將產(chǎn)能相互置換，使其在各自核心市場中進一步提供產(chǎn)業(yè)集中度。

大佬們的付出終于迎來回報。2016年一到十月份全行業(yè)實現(xiàn)利潤總額332億元，同比增長47%，截至11月底，山水集團也減虧20億元，實現(xiàn)了扭虧為盈的目標(biāo)。

一年的工作總算有了成效，可如何才能長久維護目前健康運行的大好形勢？

最初，有大企業(yè)曾醞釀在遼寧將所有企業(yè)產(chǎn)能直接進行資本大整合?？墒?，這一設(shè)想顯然有些太理想化。水泥企業(yè)性質(zhì)各異、大小規(guī)模不同，根本無法實現(xiàn)跨地區(qū)、跨混合所有制資本重組。

10月27日，中國水泥協(xié)會向山東省經(jīng)濟和信息化委員會發(fā)了一封《關(guān)于在山東省開展水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)新試點工作的函》。信函中表示，“山東省是我國水泥產(chǎn)能大省，在面對山東省水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過剩和去產(chǎn)能任務(wù)艱巨的情況，中國水泥協(xié)會決定將山東省水泥行業(yè)作為全國試點，建議由中聯(lián)水泥、山水水泥牽頭，聯(lián)合轄區(qū)內(nèi)各企業(yè)，按市場化原則自愿投資組建‘山東省水泥投資管理公司’，搭建水泥產(chǎn)能整合平臺……”

與此同時，中國水泥協(xié)會要求“中聯(lián)水泥、山水集團，主動聯(lián)系山東省轄內(nèi)所有水泥企業(yè)，起草《山東省水泥行業(yè)開展結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)新試點實施方案》，盡快組建‘山東省水泥投資管理公司’，最遲2017年一月開始公司運營，爭取2017年四季度總結(jié)創(chuàng)新試點經(jīng)驗在全國推廣”。

中國水泥協(xié)會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革的想法很快得到了多個地方政府的支持。目前，已有山東淄博市、遼寧省、內(nèi)蒙古自治區(qū)等政府出臺文件，支持建立“水泥投資集團”。其中，遼寧省水泥投資集團后來居上將于2016年12月20日率先注冊成立，山水、天瑞、中建材等7大企業(yè)集團進行注資入股。

這一試點是由區(qū)域性內(nèi)企業(yè)出資入股、注冊“水泥投資集團”，通過資本紐帶把不同企業(yè)間的利益聯(lián)結(jié)在一起，統(tǒng)一平衡區(qū)域內(nèi)的供需關(guān)系，穩(wěn)定市場價格。相比于此前組建的松散聯(lián)盟，以資本為紐帶成立的緊密型共同體對區(qū)域內(nèi)企業(yè)有著監(jiān)管的職能，誰破壞了產(chǎn)業(yè)協(xié)同限產(chǎn)保價，就會受到相應(yīng)的資金處罰。

同時，“水泥投資集團”另一個主要職能就是去產(chǎn)能。2016年5月18日，國務(wù)院辦公廳出臺“關(guān)于促進建材工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的指導(dǎo)意見”（以下簡稱“34號文”）。這意味著，如果說去產(chǎn)能前一階段主要以限產(chǎn)為主要形式，今后政府則要求實實在在地壓減過剩產(chǎn)能。“水泥投資集團”入股企業(yè)將設(shè)立水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金，專門用于獎補主動去產(chǎn)能的企業(yè)，幫助政府引導(dǎo)過剩產(chǎn)能主動退出。

如是，34號文件中關(guān)于淘汰落后，壓減產(chǎn)能和提高集中度的規(guī)定也得以落到實處?！?017年，水泥行業(yè)將迎來史無前例的產(chǎn)業(yè)大變局?！卞稻刺镏赋觯^去水泥行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，既浪費了國家資源，又導(dǎo)致了企業(yè)虧損，還污染了環(huán)境。

如果沿著這條正確的路堅定走下去，水泥行業(yè)供給側(cè)改革落到了實處，走上健康運行的軌道，企業(yè)利益蘊含在行業(yè)利益中，企業(yè)也會受益；在沒有資金投入的情況下，也實現(xiàn)了去產(chǎn)能的既定目標(biāo)；技術(shù)裝備、產(chǎn)品升級、產(chǎn)能縮減還將使得這一嘗試具有節(jié)能減排的社會效益。一舉數(shù)得。